Zastava Bosne i Hercegovine

Nazad na elektronske dodatke

Stručni komentar

RAČUNOVODSTVENO OBUHVATANJE UČEŠĆA U KAPITALU PRIDRUŽENIH PRAVNIH LICA U POJEDINAČNIM I KONSOLIDOVANIM FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA ZA 2022. GODINU


U skladu sa Pravilnikom o Kontnom okviru i sadržini računa u Kontnom okviru za privredna društva, zadruge i preduzetnike ("Sl. glasnik RS", br. 89/2020) učešće u kapitalu pridruženih pravnih lica iskazuje se na računu 041 - Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima.

Pridruženo pravno lice je Međunarodnim računovodstvenim standardom - MRS 28 Investicije u pridružene entitete i zajedničke poduhvate ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020 - dalje: MRS 28) definisano kao pravno lice nad kojim investitor ima značajan uticaj.

Značajan uticaj podrazumeva moć učestvovanja u donošenju odluka o finansijskoj i poslovnoj politici povezanog pravnog lica, ali ne i kontrolu nad tim politikama.

Ako pravno lice ima, direktno ili indirektno (preko zavisnih društava), 20 ili više procenata glasačke moći, odnosno kapitala pravnog lica (a najviše do 50%) u koje je investiralo odnosno uložilo, pretpostavlja se da pravno lice ima značajan uticaj, osim ako se može jasno dokazati da to nije tako.

Postojanje značajnog uticaja od strane pravnog lica u skladu sa MRS 28 obično se dokazuje na jedan ili više sledećih načina:

  • zastupljenost u upravnom odboru ili ekvivalentnom upravljačkom telu društva u koji je investirano;
  • učešće u procesima postavljanja propisa, uključujući učešće u donošenju odluka o dividendama ili drugim raspodelama dobiti;
  • materijalno značajne transakcije između društva i povezanog društva u koji je investirano;
  • razmena rukovodećih lica; ili
  • pružanje suštinskih tehničkih informacija.

Pravno lice gubi značajan uticaj nad određenim pravnim licem u koje je investirano kada izgubi pravo učestvovanja u donošenju odluka o finansijskim i poslovnim politikama tog pravnog lica. Do gubitka značajnog uticaja može da dođe sa ili bez promene apsolutnih ili relativnih nivoa vlasništva. Do njega bi na primer moglo doći kada pridruženo pravno lice postane predmet kontrole države, suda, administrativnog ili regulativnog tela. Takođe bi do takvog gubitka moglo doći na osnovu ugovornog aranžmana.

Računovodstveno obuhvatanje učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica u pojedinačnim finansijskim izveštajima

Računovodstveno obuhvatanje učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica u pojedinačnim finansijskim izveštajima pravnih lica koja primenjuju pune MRS/MSFI regulisano je Međunarodnim računovodstvenim standardom - MRS 27 Pojedinačni finansijski izveštaji ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020 - dalje: MRS 27).

Kada pravno lice sastavlja pojedinačne finansijske izveštaje, on računovodstveno obuhvata učešće u kapitalu pridruženih pravnih lica:

  • po nabavnoj vrednosti,
  • po fer vrednosti u skladu sa Međunarodnim standardom finansijskog izveštavanja - MSFI 9 Finansijski instrumenti ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020 - dalje: MSFI 9),
  • primenom metoda udela u skladu sa MRS 28 (primena MRS 27).

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica koja su namenjena prodaji, odnosno otuđenju u periodu do godinu dana se računovodstveno obuhvataju u skladu sa Međunarodnim standardom finansijskog izveštavanja - MSFI 5 Stalna imovina koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020).

Metod nabavne vrednosti

Metod nabavne vrednosti podrazumeva da se učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica, nakon početnog priznavanja po vrednosti koja je plaćena za sticanje akcija ili udela, vodi po nabavnoj vrednosti umanjenoj za eventualno umanjenje vrednosti, pri čemu pravno lice treba, na kraju svakog izveštajnog perioda, da procenjuje da li postoji neki objektivan dokaz da je došlo do umanjenja vrednosti.

Smatra se da je vrednost učešća u kapitalu pridruženog pravnog lica umanjena ukoliko postoje objektivni dokazi umanjenja vrednosti kao rezultat događaja koji se odigrao nakon početnog priznavanja sredstva ("nastanak gubitka") i taj nastanak gubitka (ili nastanci gubitka) ima uticaja na procenjene buduće tokove gotovine od finansijskog sredstva koji se mogu pouzdano proceniti. Objektivni dokazi umanjenja vrednosti obuhvataju uočljive podatke koje vlasnik sredstva može da primeti o nastanku gubitka, kao što su:

  • značajna finansijska teškoća emitenta;
  • kršenje ugovora, kao što je neispunjenje obaveze ili zakasnele isplate kamate ili glavnice;
  • visoka verovatnoća bankrota ili druge finansijske reorganizacije emitenta;
  • nestanak aktivnog tržišta za konkretno finansijsko sredstvo zbog finansijskih teškoća;
  • drugi uočljivi podaci koji pokazuju da postoji merljivo smanjenje budućih tokova gotovine od finansijskog sredstva.

Pored ovih događaja, objektivni dokazi o umanjenju vrednosti investicije u instrument kapitala obuhvataju informacije o značajnim promenama sa štetnim uticajem koje su se odigrale u tehnološkom, tržišnom, ekonomskom ili pravnom okruženju u kom pravno lice posluje, kao i značajan ili dugotrajan pad fer vrednosti investicije u instrument kapitala ispod nabavne vrednosti.

Umanjenje vrednosti učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica se računovodstveno evidentira na teret računa 583 - Rashodi od usklađivanja vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti koje se vrednuju po fer vrednosti kroz ostali ukupan rezultat.

Primer 1: vrednovanje po metodu nabavne vrednosti

  • Pravno lice A je kupilo udele pravnog lica B za iznos od 500.000 dinara čime je steklo 35% kapitala pravnog lica B. Kupovinom udela pravno lice A je steklo značajan uticaj nad pravnim licem B. Transakcioni troškovi iznose 20.000 dinara. Pravno lice A se svojom računovodstvenom politikom opredelilo za vrednovanje udela po metodu nabavne vrednosti.
  • Obaveze po osnovu kupovine udela su plaćene sa tekućeg računa.
  • Pravno lice B je donelo odluku o raspodeli dobiti iz prethodne godine na osnovu koje pravnom licu A pripada dividenda u iznosu od 50.000 dinara.
  • Dividenda je uplaćena na tekući račun pravnog lica A.
  • Pravno lice B naredne godine ima značajne finansijske teškoće na osnovu čega pravno lice A procenjuje da je vrednost njegovog učešća u kapitalu pravnog lica B obezvređena za iznos od 300.000 dinara.

R. br.

Konto

OPIS

Iznos

duguje

potražuje

duguje

potražuje

1

2

3

4

5

6

1)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

520.000

 
   

439

Ostale obaveze iz poslovanja

 

500.000

   

435

Dobavljači u zemlji

 

20.000

za kupovinu udela

2)

439

 

Ostale obaveze iz poslovanja

500.000

 
 

435

 

Dobavljači u zemlji

20.000

 
   

241

Tekući (poslovni) računi

 

520.000

po izvodu za plaćene obaveze

3)

220

 

Potraživanja za kamatu i dividende

50.000

 
   

661

Finansijski prihodi od ostalih povezanih lica

 

50.000

na osnovu Odluke o raspodeli dobiti

4)

241

 

Tekući (poslovni) računi

50.000

 

   

220

Potraživanja za kamatu i dividende

 

50.000

po izvodu za naplaćenu dividendu

5)

583

 

Rashodi od usklađivanja vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti koje se vrednuju po fer vrednosti kroz ostali ukupan rezultat

300.000

 

   

0418

Ispravka vrednosti učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica (analitika)

 

300.000

za umanjenje vrednosti udela

Metod fer vrednosti


Metod fer vrednosti podrazumeva da se nakon početnog priznavanja po fer vrednosti uvećanoj za transakcione troškove koji se direktno mogu pripisati sticanju učešća u kapitalu pridruženog pravnog lica, vrednost iskazana na računu 041 usklađuje na dan svakog bilansa stanja sa promenom fer vrednosti, odnosno tržišne cene akcija na berzi, pri čemu se promene fer vrednosti priznaju kroz bilans stanja kao komponenta kapitala, odnosno na računu 332 - Dobici ili gubici po osnovu ulaganja u vlasničke instrumente kapitala.

Prema MSFI 9, sva ulaganja u vlasničke instrumente (učešća u kapitalu), odmeravaju se inicijalno po fer vrednosti, sa promenama koje se evidentiraju kroz bilans uspeha, uz izuzetak onih vlasničkih ulaganja za koje je entitet odabrao da efekte promene u vrednosti prikazuje kroz ukupni ostali rezultat. Uprkos zahtevu da se svi vlasnički instrumenti odmeravaju po fer vrednosti, standard sadrži uputstva kada se nabavna vrednost može koristiti kao najbolja procena fer vrednosti. U skladu sa paragrafom B 5.2.3. MSFI 9, to može biti slučaj ukoliko nedostaju informacije za odmeravanje fer vrednosti, ili ako postoji širok raspon mogućih odmeravanja fer vrednosti i nabavna vrednost predstavlja najbolju procenu fer vrednosti u tom rasponu. S tim u vezi, MSFI 9 definiše pokazatelje da nabavna vrednost možda neće biti reprezentativna:

  • značajna promena performansi društva u koje se investira u poređenju sa budžetima, planovima i određenim prekretnicama;
  • promene u očekivanju da će biti ostvarene određene prekretnice tehničkog proizvoda društva u koje se investira;
  • značajna promena na tržištu u pogledu kapitala društva u koje se investira ili njegovih proizvoda ili potencijalnih proizvoda;
  • značajna promena u globalnoj ekonomiji ili ekonomskom okruženju u kojem posluje društvo u koje se investira;
  • značajna promena u performansama uporedivih društava, ili u procenama vrednosti koje implicira opšte tržište;
  • interna pitanja društva u koje se investira, kao što su kriminalne radnje, privredni sporovi, sudske parnice, promene rukovodstva ili strategije;
  • dokazi iz eksternih transakcija u kapitalu društva u koje se investira, bilo od strane društva u koje se investira (kao što je sveže emitovanje kapitala), ili putem prenosa instrumenata kapitala između trećih strana.

Društvo treba da koristi sve informacije o performansama i poslovnim aktivnostima društva u koje se investira, a koje su dostupne na datum početnog priznavanja. Ukoliko postoje, tj. prisutni su navedeni faktori, oni mogu da ukazuju na to da nabavna vrednost možda nije reprezentativna za fer vrednost. U takvim slučajevima, društvo treba da odmeri fer vrednost učešća u kapitalu, s obzirom da nabavna vrednost nikada nije najbolja procena fer vrednosti za ulaganja u kotirane instrumente kapitala (ili ugovore o kotiranim učešćima u kapitalu).

Shodno navedenom, sva učešća u kapitalu u delokrugu MSFI 9 vrednuju se po fer vrednosti, osim što ne postoji obaveza vrednovanja za učešća u zavisnim društvima, zajedničkim poduhvatima i pridruženim društvima, izuzev ukoliko društvo ne odabere tu opciju u skladu sa paragrafom 10(b) MRS 27. Imajući u vidu složenost ovog pristupa, naročito kod sastavljanja konsolidovanih finansijskih izveštaja, većina društva neće odabrati ovu opciju, već će ova učešća u kapitalu ipak voditi po nabavnoj vrednosti, u skladu sa tačkom 10(a) MRS 27.

U skladu sa navedenim, mogućnost izbora između modela nabavne vrednosti i modela fer vrednosti imaju samo ona pravna lica koja su učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica stekli po osnovu kupovine akcija pridruženog pravnog lica koje se kotiraju na berzi. Dakle, potrebno je da pridruženo pravno lice bude javno društvo, odnosno društvo čijim se akcijama trguje na berzi.

Pravno lice primenjuje isti računovodstveni postupak na svaku kategoriju učešća.

Prihodi po osnovu dividendi od pridruženih pravnih lica se priznaju u svojim pojedinačnim finansijskim izveštajima kada je ustanovljeno pravo matičnog pravnog lica da primi dividendu.

Primer 2: vrednovanje po metodu fer vrednosti

  • Pravno lice A je kupilo na berzi akcije pravnog lica B za iznos od 600.000 dinara čime je steklo 30% kapitala pravnog lica B. Kupovinom akcija pravno lice A je steklo značajan uticaj nad pravnim licem B. Transakcioni troškovi iznose 20.000 dinara. Akcije nisu namenjene trgovanju. Pravno lice A se svojom računovodstvenom politikom opredelilo za vrednovanje akcija po metodu fer vrednosti.
  • Obaveze po osnovu kupovine akcija su plaćene sa tekućeg računa.
  • Procenom je utvrđeno da je fer vrednost akcija na datum bilansa veća od nabavne vrednosti po kojoj su akcije početno priznate za iznos od 15.000 dinara.
  • Pravno lice B je donelo odluku o raspodeli dobiti iz prethodne godine na osnovu koje pravnom licu A pripada dividenda u iznosu od 50.000 dinara.
  • Dividenda je uplaćena na tekući račun pravnog lica A.
  • Na datum narednog bilansa, fer vrednost akcija je smanjena za 20.000 dinara.

R. br.

Konto

OPIS

Iznos

duguje

potražuje

duguje

potražuje

1

2

3

4

5

6

1)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

620.000

 

 

 

439

Ostale obaveze iz poslovanja

 

600.000

 

 

435

Dobavljači u zemlji

 

20.000

za kupovinu akcija

2)

439

 

Ostale obaveze iz poslovanja

600.000

 

 

435

 

Dobavljači u zemlji

20.000

 

 

 

241

Tekući (poslovni) računi

 

620.000

po izvodu za plaćene obaveze

3)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

15.000

 

 

 

332

Dobici ili gubici po osnovu ulaganja u vlasničke instrumente kapitala

 

15.000

na osnovu procene fer vrednosti

4)

220

 

Potraživanja za kamatu i dividende

50.000

 

 

 

661

Finansijski prihodi od ostalih povezanih lica

 

50.000

na osnovu Odluke o raspodeli dobiti

5)

241

 

Tekući (poslovni) računi

50.000

 

 

 

220

Potraživanja za kamatu i dividende

 

50.000

po izvodu za naplaćenu dividendu

6)

332

 

Dobici ili gubici po osnovu ulaganja u vlasničke instrumente kapitala

15.000

 

 

583

 

Rashodi od usklađivanja vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti koje se vrednuju po fer vrednosti kroz ostali ukupan rezultat

5.000

 

 

 

041

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

 

20.000

na osnovu procene fer vrednosti

Metod udela


Metod udela je računovodstveni metod prema kome se udeo u kapitalu pridruženog pravnog lica početno priznaje po nabavnoj vrednosti, odnosno u visini investicije, a zatim se, nakon datuma sticanja, knjigovodstvena vrednost povećava ili smanjuje da bi se priznao udeo investitora u dobitku ili gubitku pridruženog pravnog lica. Udeo investitora u dobitku ili gubitku pridruženog pravnog lica priznaje se u dobitku ili gubitku investitora, dok se udeo društva u ukupnom ostalom rezultatu pridruženog društva priznaje u okviru ostalog rezultata matičnog društva.

U skladu sa navedenim, kod metode udela ostvarena dobit pridruženog pravnog lica se priznaje u poslovnim knjigama investitora kao povećanje učešća u kapitalu tog pravnog lica, uz priznavanje prihoda nezavisno od toga kada će formalno dividenda biti isplaćena.

Raspodele dobiti primljene od pridruženog pravnog lica umanjuju knjigovodstvenu vrednost udela. Drugim rečima, dividenda se u slučaju primene metoda udela ne knjiži u korist prihoda, već kao smanjenje vrednosti udela u poslovnim knjigama.

Ako povezano pravno lice posluje sa gubitkom, učešće u kapitalu se smanjuje za srazmerni deo gubitka koji snosi investitor. Nakon što se učešće svede na nulu, vrši se rezervisanje za eventualne dalje gubitke i obaveza se priznaje samo do iznosa za koji pravno lice snosi pravnu ili konstruktivnu obavezu ili je izvršio plaćanje u korist pridruženog pravnog lica. Ako pridruženo pravno lice kasnije posluje sa dobitkom, investitor ponovo počinje da priznaje svoj udeo u toj dobiti samo nakon što se njegov udeo u dobiti izjednači sa udelom u gubitku koji ranije nije bio priznat.

Takođe, može biti neophodno korigovanje knjigovodstvene vrednosti udela zbog promena proporcionalnog udela investitora u pridruženom pravnom licu, a koje proizilazi iz promena u ostalom ukupnom rezultatu pridruženog pravnog lica. U takve promene spadaju promene koje su posledica revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme i razlika u deviznim kursevima. Investitorov udeo u tim promenama priznaje se u ostalom ukupnom rezultatu investitora.

Primer 3: primena metoda udela

Pravno lice A poseduje udele pravnog lica B u vrednosti od 2.000.000 dinara, što iznosi 25% kapitala pravnog lica B koje time ima status pridruženog pravnog lica.

  • Pravno lice B je obavestilo pravno lice A da je ostvarilo dobit od 200.000 dinara, od čega pravnom licu A pripada 25%, odnosno 50.000 dinara, kao i da formirane godišnje revalorizacione rezerve pravnog lica B po osnovu procene fer vrednosti osnovnih sredstava iznose 180.000 dinara, od čega pravnom licu A pripada 25%, odnosno 45.000 dinara.
  • Pravno lice B je donelo odluku o raspodeli dela dobiti, pri čemu pravnom licu A pripada dividenda u iznosu od 25.000 dinara.
  • Dividenda je uplaćena na tekući račun pravnog lica A.
  • Naredne godine pravno lice B je poslovalo sa gubitkom, pri čemu deo koji snosi pravno lice A iznosi 2.100.000 dinara. Pravno lice A u skladu sa ugovorom ima obavezu da izvrši pokriće gubitaka samo do visine učešća u kapitalu.
  • Naredne godine pridruženo pravno lice je ostvarilo dobit, pri čemu deo koji pripada investitoru iznosi 150.000 dinara.

R. br.

Konto

OPIS

Iznos

duguje

potražuje

duguje

potražuje

1

2

3

4

5

6

1)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

50.000

 

 

 

665

Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

 

50.000

za udeo u dobitku pridruženog pravnog lica

1a)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

45.000

 

 

 

333

Dobici ili gubici po osnovu udela u ostalom sveobuhvatnom dobitku ili gubitku pridruženih društava

 

45.000

za udeo u nerealizovanim dobicima pridruženog pravnog lica

2)

220

 

Potraživanja za kamatu i dividende

25.000

 

 

 

041

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

 

25.000

po Odluci o raspodeli dobiti

3)

241

 

Tekući (poslovni) računi

25.000

 

 

 

220

Potraživanja za kamatu i dividende

 

25.000

po izvodu za naplaćenu dividendu

4)

565

 

Rashodi od učešća u gubitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

2.000.000

 

 

 

041

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

 

2.000.000

za učešće u gubitku pridruženog pravnog lica do visine udela

5)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

50.000

 

 

 

665

Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

 

50.000

za udeo u dobitku pridruženog pravnog lica

Napomena za promenu 1: Kao što je objašnjeno, kod metode udela ostvarena dobit pridruženog pravnog lica se priznaje u poslovnim knjigama investitora kao povećanje učešća u kapitalu tog pravnog lica, uz priznavanje prihoda nezavisno od toga kada će formalno dividenda biti isplaćena. Takođe, promene u kapitalu pridruženog pravnog lica koje se tiču revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme utiču na promene učešća u kapitalu tog pravnog lica i ostalog sveobuhvatnog rezultata investitora.

Napomena za promenu 2: U trenutku donošenja Odluke o raspodeli dobiti, društvo smanjuje knjigovodstvenu vrednost učešća u kapitalu pridruženog pravnog lica uz priznavanje potraživanja po osnovu dividende za iznos koji pripada pravnom licu u skladu sa odlukom.

Napomena za promenu 4: Ostvareni gubitak pridruženog pravnog lica se iskazuje kao smanjenje knjigovodstvene vrednosti udela na teret rashoda perioda. U konkretnom slučaju, učešće u gubitku pridruženog pravnog lica se priznaje do visine udela, tako da je ostao nepriznat udeo u gubitku u iznosu od 100.000 dinara.

Napomena za promenu 5: Udeo u dobitku pridruženog pravnog lica se priznaje u iznosu koji odgovara razlici između ostvarene dobiti koja pripada pravnom licu i iznosa nepokrivenog gubitka iz prethodnog perioda (150.000 - 100.000).

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica u konsolidovanim finansijskim izveštajima


U skladu sa MRS 28, učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica se u konsolidovanim finansijskim izveštajima obuhvataju primenom metoda udela.

Imajući u vidu prethodno navedeno, metod udela podrazumeva da se početno ulaganje obuhvata po nabavnoj vrednosti, a zatim se visina ulaganja u konsolidovanim finansijskim izveštajima usklađuje sa promenama u kapitalu pravnog lica, u koje je izvršeno ulaganje. Gubitak koji proistekne iz tog usklađivanja iskazuje se kao rashod perioda, dok se dobitak iskazuje kao prihod perioda.

Primer 4: učešće u kapitalu u pridruženom pravnom licu po metodu udela u konsolidovanom finansijskom izveštaju

Pravno lice A, u konsolidovanom finansijskom izveštaju, iskazuje učešće u kapitalu pravnog lica B po metodu udela, ali u pojedinačnom finansijskom izveštaju za 2022. godinu nije iskazalo promene na kapitalu pravnog lica B (u pojedinačnim finansijskim izveštajima pravno lice A iskazuje učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica po metodu nabavne vrednosti). Na osnovu pojedinačnog finansijskog izveštaja za 2022. godinu, pravnog lica B, pravno lice A treba da poveća svoje učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica za 130.000 dinara.

Opis

Kapital pravnog lica B

Deo koji pripada pravnom licu A (matično pravno lice)

Razlika

Pridruženo pravno lice

31.12.2022.

31.12.2021.

301 - Udeli društva sa ograničenom odgovornošću

30.000.000

7.500.000

7.500.000

-

330 - Revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme

3.500.000

875.000

845.000

30.000

34 - Neraspoređeni dobitak

1.700.000

425.000

325.000

100.000

35 - Gubitak

400.000

100.000

100.000

-

Ukupno:

34.800.000

8.700.000

8.570.000

130.000

Na osnovu prethodne tabele, u konsolidovanom finansijskom izveštaju pravnog lica A, učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica koje se vrednuje primenom metoda udela uvećava se za 1.200.000 dinara. Takođe, bilansna pozicija neraspoređenog dobitka ranijih godina uvećava se za 1.070.000 dinara, dok nastala razlika od 130.000 dinara (1.200.000 - 1.070.000) evidentira se preko računa finansijskih prihoda perioda, te s tim u vezi, konsolidovanje učešća u kapitalu pridruženog pravnog lica u tabeli eliminacije može se iskazati na sledeći način:

Opis

Prethodno stanje

Iznosi za
konsolidovanje

Konsolidovano

duguje

potražuje

041 - Učešće u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

7.500.000

1.200.000

 

8.700.000

340 - Neraspoređeni dobitak ranijih godina

10.500.000

 

1.070.000

11.570.000

665 - Prihod od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

 

 

130.000

130.000

Ukupno:

 

1.200.000

1.200.000

 

Pored navedenog, bitno je naglasiti da u skladu sa MRS 28 udeo pravnog lica u dobicima ili gubicima pridruženog pravnog lica koji proizilazi iz njihovih međusobnih "uzvodnih" ili "nizvodnih" transakcija se eliminiše. Pri tome, "uzvodne" (pozitivne) transakcije su, na primer, prodaja imovine pridruženog pravnog lica matičnom pravnom licu, dok su "nizvodne" (negativne) transakcije, na primer, prodaja ili unos sredstava matičnog pravnog lica u pridruženo pravno lice.

Primer 5: eliminisanje nerealizovanih dobitaka proisteklih iz transakcija prodaje sa pridruženim pravnim licem

  • Pravno lice A poseduje učešće u kapitalu pridruženog pravnog lica B koje iznosi 25% kapitala pravnog lica B. Pridruženo pravno lice je u 2022. godini ostvarilo neto dobitak od 900.000 dinara, od čega pravnom licu A pripada 225.000 dinara.
  • U decembru 2022. godine pravno lice B (pridruženo pravno lice) je prodalo pravnom licu A robu i tom prilikom je ostvarilo prihod od 1.200.000 dinara. Pravno lice A je do kraja godine prodalo 70% zaliha nabavljenih od pridruženog pravnog lica. S obzirom na postojanje neprodatih zaliha na datum bilansa, potrebno je izračunati udeo pravnog lica A u nerealizovanom dobitku, na sledeći način:

R. br.

OPIS

Iznos u RSD

1.

Dobitak pridruženog pravnog lica koji nije realizovan do kraja godine (30% od 1.200.000)

360.000

2.

Porez na dobit 15%

54.000

3.

Neto iznos nerealizovanog dobitka (1-2)

306.000

4.

Udeo društva u nerealizovanom dobitku (3 x 25%)

76.500

R. br.

Konto

OPIS

Iznos

duguje

potražuje

duguje

potražuje

1

2

3

4

5

6

1)

041

 

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

225.000

 

 

 

665

Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

 

225.000

za učešće u dobitku pridruženog pravnog lica

2)

665

 

Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

76.500

 

 

 

041

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima

 

76.500

za korekciju prihoda

Proknjižena korekcija (umanjenje prihoda) se sprovodi iz razloga što je iznos od 76.500 dinara već uključen u prihod matičnog pravnog lica preko učešća u dobiti pridruženog pravnog lica.

Procedure konsolidovanja pridruženih pravnih lica


Pravno lice počinje da primenom metoda udela računovodstveno obuhvata investicije u pridružena pravna lica od datuma na koji to pravno lice stiče status pridruženog pravnog lica. Prilikom sticanja udela, svaka razlika (bilo pozitivna ili negativna) između nabavne vrednosti i pripadajućeg dela fer vrednosti prepoznatljive neto imovine pridruženog pravnog lica se računovodstveno obuhvata na sledeći način:

  • Gudvil koji se odnosi na pridruženo pravno lice uključuje se u knjigovodstvenu vrednost udela, pri čemu amortizacija gudvila nije dozvoljena;
  • Svaki višak udela pravnog lica u neto fer vrednosti prepoznatljive imovine i obaveza pridruženog pravnog lica iznad nabavne vrednosti udela se uključuje, u vidu prihoda, prilikom određivanja udela pravnog lica u dobitku ili gubitku pridruženog pravnog lica za period u kom je investicija stečena.

Pri primeni metoda udela, pravno lice koristi najskorije dostupne finansijske izveštaje pridruženog pravnog lica. Ukoliko se datum bilansa pravnog lica razlikuje od datuma bilansa pridruženog pravnog lica, potrebno je najnovije finansijske izveštaje pridruženog pravnog lica korigovati za efekte značajnih transakcija ili događaja koji su nastali između datuma tih finansijskih izveštaja i datuma konsolidovanih finansijskih izveštaja, uz uslov da razlika između datuma finansijskih izveštaja pridruženog pravnog lica i datuma konsolidovanih finansijskih izveštaja ne sme biti duža od tri meseca. Pri tome, razlika između navedenih datuma mora biti ista iz perioda u period u cilju obezbeđivanja uporednih podataka u konsolidovanim finansijskim izveštajima.

U slučaju da je razlika između datuma pojedinačnih finansijskih izveštaja pridruženog pravnog lica i datuma na koji se sastavljaju konsolidovani finansijski izveštaji, odnosno datuma pojedinačnih finansijskih izveštaja matičnog pravnog lica duža od tri meseca, neophodno je da pridruženo pravno lice sastavi dodatni set finansijskih izveštaja za potrebe konsolidovanja.

Pored navedenog, neophodno je da se finansijski izveštaji pravnih lica koja ulaze u krug za konsolidovanje sastavljaju korišćenjem jednoobraznih računovodstvenih politika za slične transakcije i događaje u sličnim okolnostima.

Ukoliko pridruženo pravno lice za slične transakcije i događaje u sličnim okolnostima, koristi računovodstvene politike različite od onih koje koristi matično pravno lice, vrše se korigovanja da bi se računovodstvene politike pridruženog pravnog lica uskladile sa računovodstvenim politikama pravnog lica koje sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje.

Međunarodnim standardom finansijskog izveštavanja - MSFI 10 Konsolidovani finansijski izveštaji ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020 - dalje: MSFI 10), uveden je novi pojam "Investicioni entitet", te je s tim u vezi izvršeno usaglašavanje sa MRS 28. Naime, MRS 28 navodi ukoliko pravno lice, samo po sebi nije investicioni entitet, a ima učešće u pridruženom pravnom licu koji je investicioni entitet, pravno lice može, kada primenjuje metod udela, da odabere da nastavi da primenjuje odmeravanje po fer vrednosti kroz bilans uspeha koje primenjuje pridruženo pravno lice investicionog entiteta na svoja učešća u zavisnim pravnim licima. Pravno lice treba da vrši ovaj izbor za svako pridruženo pravno lice, na datum na koji je:

  • izvršeno početno priznavanje pridruženog pravnog lica investicionog entiteta,
  • pridruženo pravno lice investicionog entiteta postalo investicioni entitet; i
  • pridruženo pravno lice investicionog entiteta prvo postalo matično pravno lice.

Gubici zbog umanjenja vrednosti


Pravno lice utvrđuje da li je neophodno priznati gubitak od umanjenja vrednosti učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica primenom zahteva propisanih MSFI 9. Imajući u vidu da se gudvil koji se odnosi na pridruženo pravno lice uključuje u knjigovodstvenu vrednost udela, on se ne testira zasebno na umanjenje vrednosti, već se ukupna knjigovodstvena vrednost učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica testira na umanjenje vrednosti u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardom - MRS 36 Umanjenje vrednosti imovine ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020). Testiranje se sprovodi poređenjem nadoknadivog iznosa (viši iznos između upotrebne vrednosti i fer vrednosti umanjene za troškove prodaje) sa knjigovodstvenom vrednošću uvek kada primena MSFI 9 ukazuje na to da postoji umanjenje vrednosti investicije.

Prilikom utvrđivanja upotrebne vrednosti investicije, pravno lice procenjuje:

  • svoj udeo u sadašnjoj vrednosti procenjenih budućih tokova gotovine za koje očekuje da će ih generisati pridruženo pravno lice, uključujući i tokove gotovine od poslovanja pridruženog pravnog lica i prihode od konačnog otuđenja investicije; ili
  • sadašnju vrednost procenjenih budućih tokova gotovine za koje očekuje da će nastati iz dividendi dobijenih od investicije i od njihovog konačnog otuđenja.

Pod odgovarajućim pretpostavkama, oba metoda daju isti rezultat.

Prestanak korišćenja metoda udela


Pravno lice prestaje da koristi metod udela od datuma kada učešće prestane da bude pridruženo pravno lice, kao što sledi:

  • Ako učešće postane zavisno pravno lice, matično pravno lice će računovodstveno obuhvatati svoje učešće u skladu sa Međunarodnim standardom finansijskog izveštavanja - MSFI 3 Poslovne kombinacije ("Sl. glasnik RS", br. 123/2020) i MSFI 10.
  • Ako je zadržano učešće u bivšem pridruženom pravnom licu finansijsko sredstvo, investitor odmerava zadržano učešće po fer vrednosti. Fer vrednost zadržanog učešća će se smatrati njegovom fer vrednošću pri početnom priznavanju finansijskog sredstva u skladu sa MSFI 9. Pravno lice priznaje u dobitak ili gubitak svaku razliku između:
  • fer vrednosti svakog zadržanog učešća i svih prihoda od otuđenja dela učešća u pridruženom pravnom licu; i
  • knjigovodstvene vrednosti učešća na datum prestanka korišćenja metoda udela.
  • Kada pravno lice prestane da koristi metod udela, pravno lice računovodstveno obuhvata sve prethodne iznose priznate u ukupnom ostalom rezultatu vezane za to učešće po istoj osnovi po kojoj bi se to zahtevalo da je pridruženo pravno lice direktno otuđilo svu sa tim povezanu imovinu i obaveze.

Pri tome, ako se dobitak ili gubitak koji je pridruženo pravno lice prethodno priznalo u ostalom ukupnom rezultatu sada reklasifikuje u bilans uspeha po otuđenju takvih sredstava ili obaveza, investitor reklasifikuje dobitak ili gubitak iz kapitala u dobitak ili gubitak (kao reklasifikacija usled korigovanja) kada prestane da koristi metod udela. Na primer, ako pridruženo pravno lice ima kumulativne kursne razlike vezano za inostrano poslovanje, a investitor prestane da koristi metod udela, onda investitor reklasifikuje u bilans uspeha sve dobitke ili gubitke koji su prethodno bili priznati u ostalom ukupnom rezultatu vezano za inostrano poslovanje.


dr Marina Protić
Biljana Mihajlović